Reference no: EM133119952

The following data is available to you as a portfolio manager:

Security     estimated return(per cent)      Beta                        standard deviation(per cent)

1                    32                                               2.10                                             50

2                    30                                               1.80                                             35

3                     25                                               1.65                                             42

4                     20                                               1.30                                             26

5                      18                                              1.15                                              29

6                       15                                              0.85                                             18

7                       14                                              0.75                                              20

8                       12                                              0.50                                             17

Market            16                                               1.00                                              25

Index                                              

Govt security   7.5                                              0                                                0

1. In terms of security market lines, which of the securities listed above are undervalued?
2. Assuming that a portfolio is constructed investing equal proportion of funds in each of the above securities, what is the expected return and risk of such a portfolio?