Reference no: EM133119279

1. What differentiates a Total Return Swap (TRS) from a Loan Portfolio Swap (LPS)?

2. VAR asks the simple question: "How bad can things get?"

Select one:

True

False

3. What is a mismatch risk (for an IRS)?

Select one:

i. The risk that it will be difficult to find counterpart that wants to borrow the right amount of money for the right amount of time

ii. The risk that a country will impose exchange rate restrictions that will interfere with performance on the swaps

iii. Interest rates might move against the swap bank after it has only gotten half of a swap on the books, or if it has an unhedged position

iv. The major risk faced by a swap dealer - the risk that a counter party will default on its end of the swaps

4. Which of the following does not relate to credit risks?

Select one:

i. Credit risk is the possibility of a loss resulting from a borrower's failure to repay a loan or meet contractual obligations

ii. Credit risk also describes the risk that an insurance company will be able to pay a claim.

iii. It refers to the risk that a lender may not receive the owed principal and interest

iv. Credit risk describes the risk that a bond issuer may fail to make payment when requested

v. Credit risk is the possibility of losing a lender takes on due to the possibility of a borrower not paying back a loan